¿Qué es el anatocismo?: Cómo funciona el cobro de intereses sobre intereses y por qué genera debate en Chile

El anatocismo volvió al centro de la discusión luego de una indicación presentada en la megarreforma económica del Ejecutivo que busca prohibir esta práctica. Aunque suele asociarse al pago de deudas, también forma parte de productos de ahorro e inversión, lo que motivó cuestionamientos de la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras (ABIF).

El anatocismo volvió al centro de la discusión luego de una indicación presentada en la megarreforma económica que busca prohibir esta práctica. La propuesta fue cuestionada por la Asociación de Bancos e Instituciones Financieras (ABIF).

¿Qué es el anatocismo?

El anatocismo es un mecanismo financiero mediante el cual los intereses que no han sido pagados se incorporan al capital, generando nuevos intereses sobre ese monto. En términos simples, se trata del llamado interés sobre interés o interés compuesto.

Por ejemplo, si una persona tiene una deuda de $100.000 y acumula $10.000 en intereses que no paga, esos $10.000 pueden sumarse a la deuda. De esta forma, el nuevo saldo será de $110.000 y los futuros intereses se calcularán sobre ese total, no sobre la deuda original.

Este sistema también funciona al revés en productos de ahorro. Un depósito a plazo o una inversión puede generar intereses que se reinvierten automáticamente, permitiendo que los rendimientos aumenten con el tiempo gracias al interés compuesto.

¿Por qué el anatocismo está siendo debatido?

El tema volvió a tomar fuerza, luego de que se presentara una indicación en la megarreforma económica para prohibir el anatocismo en Chile.

El presidente de la ABIF, José Manuel Mena, afirmó en Mercado Central de Radio Pauta, que eliminar este mecanismo tendría un fuerte impacto en el sistema financiero, ya que el interés compuesto es utilizado como base para gran parte de las operaciones bancarias y de inversión. Según sostuvo, una prohibición podría encarecer el acceso al crédito, obligar a rediseñar diversos productos financieros e incluso provocar que algunos desaparezcan.

Desde el sector bancario también advierten que la medida podría alejar a Chile de los estándares utilizados por los mercados financieros internacionales.

¿En qué casos se aplica el anatocismo?

El anatocismo puede estar presente en distintos productos financieros, entre ellos:

• Créditos hipotecarios.
• Créditos de consumo.
• Líneas de crédito y créditos rotativos.
• Depósitos a plazo.
• Bonos e instrumentos de inversión.
• Otros productos que utilizan interés compuesto como método de cálculo.

No significa que todos los créditos cobren intereses sobre intereses de manera inmediata, ya que su aplicación depende del tipo de contrato y de las condiciones establecidas para cada operación.